昨日沪深两市微涨，维稳行情延续。小盘股表现继续强于权重指标股，中小板ETF涨幅显著超越50ETF。大板块中，前期跌幅较大的煤炭、有色、钢铁今日涨幅居前。
影响市场的最重要因素已经从资金面转变为政策面了。
只要没有大的冲击事件，在维稳基调下，小幅振荡将是大概率事件。
行业配置“自上而下”选择房地产上游行业－建筑机械、重卡、钢铁、玻璃、水泥。理由是下半年新开工面积仍将维持高位增长（历史上新开工的表现滞后销售数据的表现4～6 个月）。
行业配置“自下而上”选择景气拐点显现的行业，如电子行业。全球半导体行业处于景气复苏，经历2007－2008 年行业调整后的现存企业将明显受益，2Q2009 电子行业可比公司毛利率环比大幅提升。（海通证券研究所）
(来源：互联网)
