从近期宏观消息来看,节能减排将是我国经济发展过程的重要主题,也是我国调整结构的重要抓手,相关上市公司将受益于此。从行业层面来看,受淘汰落后产能及铁矿石涨价影响,预计下半年钢铁价格将呈现上涨态势,这将对机械行业成本形成一定压力。
从近期我国房地产政策来看,我们认为我国将长期保持对房地产的适度高压的态势,工程机械作为与房地产密切相关的行业,将长期伴随房地产的“不确定性”;从机床行业来看,行业见底趋势显现,几个骨干企业近期的表现印证了该观点。
近期我们先后调研了海陆重工、双良节能、常发股份、金龙机电、银轮股份等上市公司,详细情况可以参见我们的调研报告,我们相对看好银轮股份。近期,我们与机构投资者进行了交流,在报告中汇总了一些机构投资者的观点。
近期,市场出现了反弹,反弹中表现最好的工程机械板块,我们认为此次机械板块反弹属于“超跌反弹”行情,或者说属于“估值修复行情”。我们认为,目前估值修复行情处于尾声,板块后期走势将与下半年行业走势紧密相关。从个股角度来看,反弹中表现最好的是我们前期重点推荐的江特电机。
近期我们对工程机械板块、机床板块、造船板块的评级分别为增持、增持、中性;在个股方面,近期我们重点推荐银轮股份、江特电机,并积极关注南通科技的高弹性,投资要点见报告正文。湘财证券有限责任公司
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